El Unit linked es un producto de ahorro que lleva comercializándose en España desde principios de los 90. Se trata de un seguro de vida ahorro e inversión, que puede ayudar ahorrar para alcanzar un determinado objetivo o incluso para el día de mañana complementar la futura jubilación.
El nombre de unit linked se puede traducir al castellano como “vinculado a unidad de cuenta”, que en este caso serían donde se invierten tus ahorros, en fondos o cestas de fondos de inversión. Este tipo de producto al invertir en fondos, el titular del contrato (tomador) asume el riesgo de la inversión. En otras palabras existe un riesgo de pérdidas que hay que asumir a cambio de poder obtener altas rentabilidades.
Además, la elección de este producto supone cumplir una serie de requisitos, el principal es conocer en que estamos invirtiendo, si es adecuado a nuestro perfil de inversor y tener en cuenta que este tipo de inversiones son a largo plazo (horizonte temporal de la inversión).
Perfil inversor
Cada uno de nosotros sabemos hasta donde estamos dispuestos a llegar, tratándose de inversiones debemos definir cuanto riesgo estamos dispuestos asumir. Es decir, si queremos hacer inversiones conservadoras (con poco riesgo), moderadas (con riesgos limitados) o incluso agresivas (con alto riesgo), pero con expectativas de altas rentabilidades.
El producto Unit Linked permite en función del perfil del inversor, situarse en distintos tipos de fondos o cestas y a posteriori cambiar de posición.
Funcionamiento
Como indicamos al principio se trata de un seguro de vida modalidad ahorro-inversión, por lo tanto, tiene 2 apartados:
- Cubre un pequeño capital para el caso de fallecimiento.
- El resto de la prima se destina a la inversión.
Cada entidad ofrece al cliente una serie de fondos en los que puede invertir o diseña una serie de cestas de inversión para los distintos perfiles de clientes.
Además, dependiendo de cada contrato, existe la posibilidad de cambiar de fondo o cesta durante el periodo de la inversión. Algunas entidades limitan el número de cambios a realizar durante cada anualidad.
Ventajas de los Unit Linked
Las principales ventajas de los Unit Linked son su flexibilidad y versatilidad. Existen una mayor variedad de opciones a la hora de decidir qué es lo que vamos a hacer con nuestros ahorros para poder extraer la máxima rentabilidad.
Tienen liquidez a partir de un determinado momento, según quede estipulado en cada contrato. En un mismo producto tenemos un seguro de vida, que unido al valor o saldo de lo invertido supone una cobertura de capital en caso de fallecimiento del titular del contrato.
Además, permite el acceso al producto desde aportaciones periódicas muy bajas, por ejemplo 100 euros al mes, y no tiene límite. Tampoco para aportaciones o inversiones de una sola vez, solo dependerá de las normas de suscripción de cada entidad que comercialice este producto.
También podrá elegir el plazo o duración de la inversión, en algunos casos, puede ser ilimitado, mientras viva el titular.
Los Unit Linked también resultan de interés cuando se planifica una sucesión. La razón de ello es que al ser un “seguro de vida” no se suma a la masa hereditaria y por lo tanto, se puede establecer un heredero o beneficiario distinto.
Detrás de este producto hay una entidad que gestiona de forma coherente las inversiones y por lo tanto, podríamos decir que a pesar de asumir el riesgo de la inversión, nuestros ahorros están en buenas manos… siempre que sepamos en que estamos invirtiendo, cuál es nuestro perfil de inversor y cuál es nuestro horizonte temporal para mantener lo invertido.
Fiscalidad de los Unit Linked
Como ocurre en todos los productos de ahorro que generan rendimientos hay que pagar impuestos. En este caso varia el tipo de impuesto en función de quién recibe el capital que corresponda, recordar que se trata de un “seguro de vida”. Por lo tanto, nos vamos a encontramos con dos escenarios posibles:
1.- El que cobra el capital o recupera la inversión, es la misma persona que lo invirtió. Es decir, se trata de una transacción en vida, donde el tomador recupera este capital en cualquier momento, a través de lo que se conoce como rescate o simplemente llegado al vencimiento estipulado en el contrato.
En este caso, los rendimientos generados tributan en el Impuesto sobre la Renta de las Personas Físicas (IRPF) como Rendimiento del Capital Mobiliario, calculando estos por diferencia entre lo invertido y lo finamente cobrado.
2.- El que cobra el capital es distinto a la persona que invirtió, en este caso tributará por el Impuesto de Sucesiones y Donaciones (ISD).
A su vez, el motivo del cobro por un tercero puede suponer distintas situaciones que afectan al impuesto:
- El titular falleció.- se considera SUCESIÓN
- El titular sigue vivo.- se considera DONACIÓN
En ambos casos, tanto en el IRPF como en el ISD existen detalles o ventajas a tener en cuenta. En el ISD hay reducciones, bonificaciones sobre los capitales finales a cobrar, que puede incluso que no tengamos que pagar nada.
En este tipo de productos siempre es aconsejable ir de la mano de un MEDIADOR de seguros como la correduría de seguros Ados Broker del Grupo Gestoría Rincón, que conozca el funcionamiento de esta modalidad de ahorro, las consecuencias positivas o negativas a considerar y el impacto fiscal que pueda suponer distintas situaciones que se puedan generar.
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