El cierre del ejercicio es un momento clave para revisar tu cartera de inversiones y valorar si puedes realizar movimientos que le ayuden a reducir el impacto fiscal en la declaración del IRPF 2025.
En muchos casos, vender determinadas acciones antes del 31 de diciembre puede suponer un ahorro significativo, tanto ahora como en ejercicios futuros. A continuación, te explicamos las dos estrategias principales:
1. Si este año has obtenido ganancias: vende acciones que estén por debajo de su precio de compra
Si en 2025 has transmitido algún bien (acciones, fondos, inmuebles…) y has generado una ganancia patrimonial, puedes compensarla realizando ventas que te generen pérdidas.
¿Cómo funciona?
- Vender acciones que hoy valen menos que cuando las compraste genera una pérdida patrimonial.
- Esa pérdida compensa la ganancia obtenida en otras transmisiones.
- Resultado: pagas menos en el IRPF 2025.
Regla importante: los “dos meses”
Para que la pérdida sea válida fiscalmente, no puedes recomprar acciones de esa misma empresa entre los dos meses anteriores y los dos meses posteriores a la venta.
Esta medida evita que Hacienda considere la operación como una pérdida “ficticia”.
2. Si tienes pérdidas de años anteriores: vende acciones que hayan subido antes de que prescriban
Las pérdidas patrimoniales pueden compensarse durante cuatro años. Si tienes pérdidas pendientes cuyo plazo vence en 2025, aún puedes aprovecharlas.
¿Qué debes hacer?
- Identifica acciones que se hayan revalorizado.
- Véndelas antes del 31 de diciembre para generar una ganancia que compense esas pérdidas antiguas.
- Así evitarás perder el derecho de compensación por prescripción.
Ventaja adicional
En ventas con ganancias, sí puedes recomprar las acciones al día siguiente (no aplica la regla de los dos meses). Con ello, además:
- Mantienes tu posición inversora
- Estableces un nuevo precio de compra más alto, lo que reducirás la ganancia futura cuando decidas venderlas
Tratamiento en Navarra y País Vasco (regímenes forales)
Si resides fiscalmente en Navarra o en el País Vasco, debe tener en cuenta algunos matices:
✔ Regla de los dos meses (cotizadas)
La misma regla que en el resto del Estado:
- Dos meses antes o después para acciones cotizadas.
- Un año para valores no cotizados.
Si se recompran dentro de esos plazos, la pérdida no puede compensarse, sino que se difiere para más adelante.
✔ País Vasco: Régimen opcional especial del 3%
El País Vasco permite, en determinados casos, optar por tributar por un gravamen especial del 3% sobre el valor de transmisión de acciones cotizadas, en lugar de aplicar el régimen general de ganancias y pérdidas.
Este tratamiento puede modificar la conveniencia de vender ahora o más adelante.
✔ Conclusión práctica
- Las estrategias de venta de acciones para compensar ganancias o aprovechar pérdidas son plenamente válidas también en Navarra y País Vasco.
- Pero conviene analizar cada caso de forma individual, porque las reglas técnicas pueden variar y afectar al resultado final.
? Aún estás a tiempo: toma decisiones antes del 31 de diciembre
Una revisión a tiempo de su cartera puede ayudarte a:
- Reducir el impacto fiscal de 2025
- Aprovechar pérdidas pendientes antes de que caduquen
- Mejorar la fiscalidad futura de sus inversiones
- Optimizar el valor fiscal de sus activos
¿Te interesa saber si estas estrategias pueden beneficiarte?
Nuestros profesionales pueden estudiar su situación y determinar si conviene realizar alguna de estas operaciones antes del cierre del año.
? Contáctanos y optimiza la fiscalidad de sus inversiones con total seguridad.
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